萬(wàn)丈高樓平地起 通向峰巔無(wú)捷徑
2016年12月26日，中國信登在2016年中國信托業(yè)年會(huì )期間正式揭牌成立，作為提供信托業(yè)核心服務(wù)的中國銀監會(huì )會(huì )管金融機構，在誕生之初，中國信登就注定被賦予了特殊的時(shí)代使命，承擔信托產(chǎn)品及其信托受益權登記與信息統計平臺、信托產(chǎn)品發(fā)行與交易平臺及信托業(yè)監管信息服務(wù)平臺等“三大平臺”功能，以助力信托業(yè)轉型升級和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展。
一年后的今天，中國信登信托登記系統已安全平穩運行近四個(gè)月，中國銀監會(huì )、各地銀監局都實(shí)現在線(xiàn)查閱信托產(chǎn)品信息，線(xiàn)上開(kāi)展信托產(chǎn)品入市前的報告管理及后續的持續監管，全國各家信托公司報送各類(lèi)信托登記申請和通過(guò)系統生成的有效產(chǎn)品編碼已雙破萬(wàn)，集合信托產(chǎn)品的基本信息也自9月18日在中國信登官方網(wǎng)站對外公示。
時(shí)間回到一個(gè)星期前，即便在周末的夜晚，浦明路保利國際廣場(chǎng)中國信登辦公區域依舊是燈火通明，這并不是黃浦江畔夜景裝飾，更不是中國信登在籌備成立一周年的慶祝晚會(huì )，而是信托登記系統系統優(yōu)化項目組正在加班加點(diǎn)測試優(yōu)化系統的各項功能，完成兩周前對系統用戶(hù)的一項莊重承諾。
兩周前，中國信登通過(guò)信托登記系統向所有用戶(hù)發(fā)出了信托登記系統功能優(yōu)化公告，結合系統使用期間用戶(hù)提出的新的查閱需求等情況，將在中國信登成立一周年之際完成系統功能的第四次優(yōu)化升級，經(jīng)過(guò)這輪優(yōu)化后，信托公司可以對已報送但未進(jìn)入形式審查環(huán)節的產(chǎn)品進(jìn)行主動(dòng)修改與撤回，屬地銀監局與轄內信托公司在材料補充完善方面可以更加便捷，實(shí)現雙向反饋，產(chǎn)品推介地銀監局可以直接把對異地推介信托產(chǎn)品的監管意見(jiàn)發(fā)送給屬地銀監局……
邁入全流程全生命周期的統一登記新時(shí)代
今年9月1日，中國銀監會(huì )頒布實(shí)施的《信托登記管理辦法》開(kāi)始生效，該《辦法》按照“集中登記、依法操作、規范管理、有效監督”的總體原則，對信托登記的定義及流程、信托受益權賬戶(hù)管理及信托登記信息管理、監管要求等進(jìn)行了規定。信托登記系統于該《辦法》生效當日即開(kāi)始提供全流程、全生命周期信托產(chǎn)品登記服務(wù)，實(shí)現了辦法規定的信托產(chǎn)品及其受益權信息的預登記、初始登記、變更登記、終止登記及更正登記功能。
截至12月25日，全國各信托公司和各地銀監局分別通過(guò)信托登記系統上報、查閱信托產(chǎn)品登記信息。全國各信托公司報送各類(lèi)信托登記已累計超過(guò)20000多筆，其中，預登記申請16000多筆，獲取有效產(chǎn)品編碼的信托產(chǎn)品達到14000余個(gè)。根據《信托登記管理辦法》規定，信托機構應當在信托成立或者生效后10個(gè)工作日內申請辦理信托產(chǎn)品及其受益權初始登記，并由中國信登進(jìn)行形式審查，已完成初始登記3500多筆，變更登記和更正登記也在相繼產(chǎn)生。
信托登記系統上線(xiàn)運行一個(gè)月后，很快被上海自貿區管委會(huì )和上海市金融辦共同評選為上海自貿試驗區金融市場(chǎng)創(chuàng )新案例。上海市自貿區管委會(huì )、市金融辦一致認為，建立全國全流程、全生命周期的統一登記平臺，填補了我國信托業(yè)統一登記空白，有利于推進(jìn)完善信托登記制度，提高信托業(yè)市場(chǎng)透明度和規范化程度。
中國信登相關(guān)負責人表示，邁向全流程全生命周期的統一登記后，有助于充分挖掘利用信托登記系統相關(guān)數據，逐步打造信托行業(yè)數據中心；同時(shí)，也為在適當時(shí)機推出信托產(chǎn)品的發(fā)行交易創(chuàng )造條件，更為標準化、長(cháng)期化的信托產(chǎn)品的研發(fā)與發(fā)行奠定基礎。
夯實(shí)系統內涵 科學(xué)助力行業(yè)風(fēng)險防范
截至2017年三季度，全國全部信托公司受托管理資產(chǎn)規模已突破24.41萬(wàn)億元，已成為僅次于銀行業(yè)的第二大金融子行業(yè)，是我國金融體系中不可或缺的重要一員。今年以來(lái)，在先后召開(kāi)的全國金融工作會(huì )議、黨的十九大以及中央經(jīng)濟工作會(huì )議都明確指出，要以強化金融監管為重點(diǎn)，守住不發(fā)生系統性金融風(fēng)險的底線(xiàn)。
中國信登相關(guān)負責人表示，在當前經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，作為全國統一的登記平臺，中國信登信托登記系統上線(xiàn)運行，對于科學(xué)助力監管監測，強化市場(chǎng)約束，進(jìn)一步加強信托行業(yè)風(fēng)險防控，推進(jìn)信托業(yè)轉型升級和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟都具有重要意義。
系統上線(xiàn)后，中國信登開(kāi)通了系統與中國銀監會(huì )、各地銀監局專(zhuān)線(xiàn)訪(fǎng)問(wèn)端口，原來(lái)信托監管的部分職責已通過(guò)系統來(lái)履行，實(shí)現由原來(lái)的“線(xiàn)下”搬到了“線(xiàn)上”，實(shí)時(shí)掌握行業(yè)運行情況并能及時(shí)采取相應監管措施，此舉有效提升了監管部門(mén)的監管效率，增強了監管的針對性、科學(xué)性和有效性。截至12月25日，監管部門(mén)累計通過(guò)信托登記系統采取監管措施共計2900余筆，其中，涉及關(guān)聯(lián)交易的產(chǎn)品已查閱2400多筆，叫停160多筆。
通過(guò)信托登記系統進(jìn)行信托產(chǎn)品統一登記，意味著(zhù)信托產(chǎn)品從發(fā)行或成立前報告、設立生效、重要信息變更到產(chǎn)品終止全流程都可以被監管監測，對于信托機構而言，強化了市場(chǎng)約束，夯實(shí)了自律基礎，有助于提升信托產(chǎn)品的公信力與信托行業(yè)整體聲譽(yù)。
在系統開(kāi)發(fā)建設過(guò)程中，中國信登根據中國銀監會(huì )監管要求，開(kāi)發(fā)建設了含預登記、初始登記及終止登記等200多個(gè)要素在內的數據庫，增加對信托產(chǎn)品運用信息、風(fēng)險信息登記等情況考量，完善了信托產(chǎn)品基本信息及信托受益權信息，以進(jìn)一步規范信托公司產(chǎn)品信息報送行為。
在信托產(chǎn)品報送過(guò)程中，信托公司通過(guò)信托登記系統獲取唯一有效的產(chǎn)品編碼，初始登記完成后也須在中國信登官網(wǎng)公示存續的集合信托產(chǎn)品信息，截至目前獲取有效產(chǎn)品編碼的信托產(chǎn)品達到14000余個(gè)，已有1300多筆存續的集合信托產(chǎn)品基本信息在中國信登官網(wǎng)進(jìn)行公示。這種權威便捷的查詢(xún)渠道和唯一有效“ID”，不僅可以有效防范山寨信托公司與信托產(chǎn)品，也能極大方便各類(lèi)機構的評估與評價(jià)，對信托產(chǎn)品之間的比較以及投資者的選擇，強化了市場(chǎng)對信托業(yè)務(wù)的約束。
此外，中國信登設置獨立的形式審查室，配備初審、復審團隊以及線(xiàn)上線(xiàn)下咨詢(xún)熱線(xiàn)，始終堅持嚴格的形式審查標準，強化內部控制與信息安全，以督促信托公司不斷提升登記報送質(zhì)量。自系統上線(xiàn)以來(lái)，信托登記數質(zhì)量逐步提高，信托報送行為更為規范，對防范行業(yè)風(fēng)險起到積極作用。
主動(dòng)跨前一步 持續回應行業(yè)關(guān)切
系統上線(xiàn)運行以來(lái)，中國信登充分利用好深入信托公司調研、組織召開(kāi)專(zhuān)題研討會(huì )以及書(shū)面征求意見(jiàn)等渠道，聽(tīng)取各方對信托登記工作的意見(jiàn)和建議。公司成立以來(lái)，中國信登公司領(lǐng)導多次帶隊赴京參與中國信托業(yè)協(xié)會(huì )等行業(yè)機構組織沙龍活動(dòng)，專(zhuān)題聽(tīng)取行業(yè)所需所想。
11月底，中國信登于在上海召開(kāi)信托登記工作座談會(huì )，邀請部分銀監局信托監管部門(mén)及信托公司信托登記部門(mén)近30位相關(guān)負責人現場(chǎng)座談，這是繼《信托登記管理辦法》頒布實(shí)施座談會(huì )后，在中國信登召開(kāi)的參與人數規模最大、互動(dòng)持續時(shí)間最長(cháng)的一次座談會(huì )，專(zhuān)門(mén)聽(tīng)取各地銀監局和信托公司對信托登記系統及相關(guān)工作的真知灼見(jiàn)。
在這次座談會(huì )上，中國信登相關(guān)負責人表示，將進(jìn)一步加強與行業(yè)溝通交流，在信托登記系統運營(yíng)管理、受益權賬戶(hù)開(kāi)發(fā)建設及后續信息系統架構方案設計中，都將積極聽(tīng)取各銀監局及信托公司的意見(jiàn)建議，努力使監管指導與行業(yè)智慧成為中國信登全面履行信托登記服務(wù)功能的重要支撐。
截至目前，信托登記系統已進(jìn)行了四輪系統優(yōu)化，完成涉及系統功能優(yōu)化、性能優(yōu)化、流程簡(jiǎn)化及監控報表等方面需求100多項，進(jìn)一步改善了系統用戶(hù)體驗，持續提高了系統的可靠性。同時(shí)，根據內外部用戶(hù)在系統使用過(guò)程中產(chǎn)生的新需求及改進(jìn)要求，中國信登進(jìn)行了認真梳理總結并持續推進(jìn)系統改造，以進(jìn)一步優(yōu)化信托登記系統，確保系統運行更穩、質(zhì)效更好。
同時(shí)，為大幅提高信托產(chǎn)品報送安全性及保密性，中國信登正在根據行業(yè)需求持續推進(jìn)系統專(zhuān)項接入工作。截至目前，絕大多數信托公司反饋專(zhuān)線(xiàn)接入進(jìn)展，中國信登也正在逐一與符合專(zhuān)線(xiàn)聯(lián)調測試條件的信托公司開(kāi)展專(zhuān)線(xiàn)聯(lián)調測試及切換演練工作，計劃年內將實(shí)現專(zhuān)線(xiàn)連接，并逐步建立理順后續運維聯(lián)系機制，確保專(zhuān)線(xiàn)建立后的業(yè)務(wù)高可用度，為下一步支持信托公司開(kāi)展自動(dòng)報送功能、減輕報送壓力奠定堅實(shí)基礎。
根據《信托登記管理辦法》規定，對于信托登記管理辦法施行前已成立或生效的存續信托產(chǎn)品，2018年6月30日后仍存續的，應當于2018年7月1日前按照信托登記管理辦法補辦信托登記。為了便利信托公司及時(shí)、準確補辦信托登記，提高信托登記信息的完整性和準確性，中國信登提出了在不過(guò)多增加信托公司負擔的前提下，盡可能提供便利的補辦信托登記的通道平臺，高效有序開(kāi)展信托登記補辦工作。
積極探索信托登記發(fā)展路徑
中國信登的成立，標志著(zhù)以監管為主體，以市場(chǎng)約束、行業(yè)自律、安全保障為支撐的信托業(yè)“一體三翼”監管及市場(chǎng)治理框架的全面形成；而信托登記系統上線(xiàn)運行，標志中國信登這一信托行業(yè)核心服務(wù)平臺開(kāi)始發(fā)揮實(shí)質(zhì)功能，也翻開(kāi)了我國信托登記事業(yè)的新篇章。
正如中國銀監會(huì )信托部主任鄧智毅在《信托登記管理辦法》頒發(fā)實(shí)施座談會(huì )上提到的，信托登記系統上線(xiàn)運行，是萬(wàn)里長(cháng)征才走完的第一步，無(wú)論是歷史的一步，還是走過(guò)的每一步，都要一步一個(gè)腳印往前走。
中國信登相關(guān)負責人表示，信托登記之路既是一條合作共贏(yíng)之路，也是一條創(chuàng )新改革之路。中國信登將繼續在中國銀監會(huì )監督指導下，在全行業(yè)大力支持與配合下，按照服務(wù)監管、服務(wù)行業(yè)、服務(wù)投資者、服務(wù)經(jīng)濟、服務(wù)社會(huì )的使命，沿著(zhù)“以產(chǎn)品登記夯實(shí)基礎、以交易流轉拓展服務(wù)”的方向，勇于探索、大膽實(shí)踐，盡早實(shí)現全面服務(wù)能力，積極完善我國信托業(yè)的核心服務(wù)平臺建設，進(jìn)一步促進(jìn)信托業(yè)健康發(fā)展。