中國銀監會(huì )辦公廳關(guān)于加強信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務(wù)監管有關(guān)問(wèn)題的通知
各銀監局，銀監會(huì )直接監管的信托公司：
為有效防范和化解信托公司房地產(chǎn)、證券等敏感類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險，防止信托公司出現流動(dòng)性問(wèn)題，提高信托公司風(fēng)險防范意識和風(fēng)險控制能力，現就有關(guān)事項通知如下：
一、信托公司要嚴格按照《中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )關(guān)于進(jìn)一步加強房地產(chǎn)信貸管理的通知》（銀監發(fā)〔2006〕54號）等有關(guān)法規從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)。
（一）嚴禁向未取得國有土地使用證、建設用地規劃許可證、建設工程規劃許可證、建筑工程施工許可證（“四證”）的房地產(chǎn)項目發(fā)放貸款，嚴禁以投資附加回購承諾、商品房預售回購等方式間接發(fā)放房地產(chǎn)貸款。申請信托公司貸款（包括以投資附加回購承諾、商品房預售回購等方式的間接貸款）的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資質(zhì)應不低于國家建設行政主管部門(mén)核發(fā)的二級房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)，開(kāi)發(fā)項目資本金比例應不低于35%（經(jīng)濟適用房除外）。
（二）嚴禁向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款，嚴禁以購買(mǎi)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資產(chǎn)附回購承諾等方式變相發(fā)放流動(dòng)資金貸款，不得向房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)發(fā)放用于繳交土地出讓價(jià)款的貸款。要嚴格防范對建筑施工企業(yè)、集團公司等的流動(dòng)資金貸款用于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)。
（三）應充分認識土地儲備貸款風(fēng)險，審慎發(fā)放此類(lèi)貸款。對政府土地儲備機構的貸款應以抵押貸款方式發(fā)放，所購土地應具有合法的土地使用證，貸款額度不得超過(guò)所收購土地評估值的70％，貸款期限最長(cháng)不得超過(guò)2年。
（四）信托公司開(kāi)展房地產(chǎn)貸款、房地產(chǎn)投資等房地產(chǎn)業(yè)務(wù)應高度重視風(fēng)險控制。要建立健全房地產(chǎn)貸款審批標準、操作流程和風(fēng)險管理政策，并加大執行力度；進(jìn)行盡職調查，深入了解房地產(chǎn)企業(yè)的資質(zhì)、財務(wù)狀況、信用狀況、以往開(kāi)發(fā)經(jīng)歷，以及房地產(chǎn)項目的資本金、“四證”、開(kāi)發(fā)前景等情況，確保房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的合法性、合規性和可行性；嚴格落實(shí)房地產(chǎn)貸款擔保，確保擔保真實(shí)、合法、有效；密切監控貸款及投資情況，加強項目管理。
二、信托公司要繼續嚴格執行《中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )關(guān)于信托投資公司證券投資業(yè)務(wù)風(fēng)險提示的通知》（銀監通〔2007〕1號）、《中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )辦公廳關(guān)于規范信托投資公司證券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監辦通〔2004〕265號）等規定，合規、審慎開(kāi)展證券投資業(yè)務(wù)。在開(kāi)展證券投資信托業(yè)務(wù)時(shí)，應遵循組合投資、分散風(fēng)險的原則，必須事前在信托文件中制訂投資范圍、投資比例、投資策略、投資程序及相應的投資權限，確立風(fēng)險止損點(diǎn)，并在信托文件中約定信托管理期間如改變投資策略及相關(guān)內容時(shí)，是否需征得委托人、受益人同意以及向委托人、受益人的報告方式。
信托公司要嚴格控制倉位，實(shí)時(shí)監控凈值及敞口風(fēng)險，密切關(guān)注經(jīng)濟形勢和證券市場(chǎng)的具體變化情況，及時(shí)調整投資策略，保持投資的靈活性。要認真制定業(yè)務(wù)應急預案，并保證各項處理方案在緊急情況下的順利實(shí)施，防范各種可能的風(fēng)險。
三、各銀監局應加強對信托公司房地產(chǎn)、證券業(yè)務(wù)的風(fēng)險監測，及時(shí)了解業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，有效防范風(fēng)險。
（一）要進(jìn)一步加強對信托公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險監控，每季逐筆排查房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險，并在必要時(shí)安排現場(chǎng)檢查。在排查中應逐筆分析業(yè)務(wù)的合規性和風(fēng)險狀況，一旦發(fā)現問(wèn)題，應立即采取措施予以糾正，并專(zhuān)項報告銀監會(huì )。
（二）要督促指導信托公司（已宣布停業(yè)整頓或撤銷(xiāo)的除外）認真按時(shí)地填報《信托公司證券業(yè)務(wù)情況表》（附件一）。從2008年11月3日開(kāi)始，要求信托公司每周一下午報送上周收盤(pán)后數據。同時(shí)，應加強對證券業(yè)務(wù)的監測，對信托公司上報數據進(jìn)行分析整理，并填報《信托公司證券投資監測結果統計表》（附件二），連同《信托公司證券業(yè)務(wù)情況表》，于每周二下午下班前通過(guò)內網(wǎng)電子郵件上報銀監會(huì )。
各銀監局要注重數據質(zhì)量和對監測結果的分析，對數據填報質(zhì)量不高的信托公司要加強督促和指導。
四、在加強對信托公司房地產(chǎn)、證券等專(zhuān)項業(yè)務(wù)風(fēng)險監測的基礎上，各銀監局要重視信托公司的流動(dòng)性風(fēng)險。對集合信托項目和銀信合作信托項目，各銀監局應在項目到期前兩個(gè)月介入，督促信托公司做好兌付資金準備工作。對可能存在兌付風(fēng)險的信托項目，應及時(shí)制定風(fēng)險處置預案，并專(zhuān)項報告銀監會(huì )。
各銀監局要充分認識當前宏觀(guān)經(jīng)濟形勢下做好風(fēng)險防范工作的重要性，扎實(shí)工作，認真履責。銀監會(huì )將加大監督問(wèn)責力度，對監管不力，工作失職的，將予以通報，并追究監管責任。
請各銀監局及時(shí)將本通知轉發(fā)至轄內銀監分局和信托公司。
附件：一、信托公司證券業(yè)務(wù)情況表(略)
二、信托公司證券投資監測結果統計表(略)
二○○八年十月二十八日