上周五，中鐵信托披露公司2016年年度報告，系率先披露2016年年報的非上市信托公司“前五名”之一。報告顯示，中鐵信托2016年度管理信托資產(chǎn)規模達3042.05億元，較2015年底的1946.17億元增長(cháng)56.31%。而據信托業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，2016年度全行業(yè)信托資產(chǎn)自2015年底的163036.2億元增至2016年底的202186.07億元，增幅為24.01%，中鐵信托2016年度信托資產(chǎn)規模增長(cháng)幅度超行業(yè)整體規模增長(cháng)一倍有余。
此外，作為持股寶盈基金75%的控股股東，中鐵信托2016年度從寶盈基金獲得的投資收益高達1.8億元。而中鐵信托2015年自寶盈基金獲得的投資收益為4734萬(wàn)元，2014年為641萬(wàn)元。也即，2016年度寶盈基金貢獻的股權投資收益為2015年的3.8倍，2014年的28倍。
信托資產(chǎn)規模大幅增長(cháng) 集合信托增長(cháng)翻番
年報顯示，中鐵信托2016年度管理信托資產(chǎn)規模為3042.05億元，同比增長(cháng)56.31%。中鐵信托的信托資產(chǎn)主要投向為發(fā)放貸款及可供出售及持有至到期投資，占比分別為33.56%和43.83%；在信托資產(chǎn)分布方面，中鐵信托管理的信托資產(chǎn)主要投向為工商企業(yè)，占比60.24%，而基礎產(chǎn)業(yè)、房地產(chǎn)、證券市場(chǎng)、金融機構等投向均低于10%。
在中鐵信托3042.05億元的信托資產(chǎn)中，集合信托較上年實(shí)現了大規模增長(cháng)。2016年度，中鐵信托管理的集合信托資產(chǎn)為1372.54億元，同比增長(cháng)121.56%，實(shí)現增長(cháng)規模翻番；單一信托資產(chǎn)為1320.12億元，同比增長(cháng)21.02%；財產(chǎn)權信托資產(chǎn)為349.39億元，同比增長(cháng)48.17%。此外，中鐵信托2016年度主動(dòng)管理型信托資產(chǎn)較2015年有所下降，從去年年初的563.48億元降至465.25億元，降幅達17.43%；被動(dòng)管理型信托業(yè)務(wù)則大幅增長(cháng)86.36%，自去年年初的1382.69億元增至2576.81億元。
2016年，中鐵信托已清算結束的信托項目為250個(gè)，其中集合類(lèi)信托項目140個(gè)，年化收益率達8.82%；單一類(lèi)信托項目102個(gè)，年化收益率為7.63%；財產(chǎn)管理類(lèi)項目8個(gè)，年化收益率為4.67%。已清算結束的主動(dòng)管理型信托項目共有116個(gè)，合計金額為250.21億元，各類(lèi)項目年化收益率均在8%以上。被動(dòng)管理型信托項目為134個(gè)，全部為事務(wù)管理類(lèi)項目，合計金額為515.37億元，年化收益率為7.38%。
從新增項目上看，2016年中鐵信托共計新增268個(gè)項目，新增金額合計2411.64億元，其中新增主動(dòng)管理型項目81個(gè)，合計金額306.77億元；被動(dòng)管理型項目187個(gè)，合計金額2104.86億元。
在風(fēng)險管理方面，中鐵信托表示，報告期內，公司信用風(fēng)險資產(chǎn)合計為23.06億元，其中正常類(lèi)為22.43億元，關(guān)注類(lèi)為0.64億元。公司自營(yíng)不良資產(chǎn)的期初數和期末數均為0萬(wàn)元，信托資產(chǎn)亦無(wú)不良資產(chǎn)。
而關(guān)于公司的未決訴訟方面，中鐵信托雖在“公司的重大未決訴訟事項”處表示公司2016年度“無(wú)”重大未決訴訟事項，但卻在“或有事項說(shuō)明”部分表示，對于中鐵信托作為被告的未決訴訟，目前正在按照司法程序進(jìn)行處置。對于中鐵信托作為原告方的未決訴訟，公司已根據實(shí)際情況對相關(guān)貸款計提損失準備，并表示“未決訴訟不會(huì )對公司產(chǎn)生進(jìn)一步的重大財務(wù)影響”?！蹲C券日報》記者根據法院公開(kāi)信息不完全統計，2016年度涉及中鐵信托的法院民事判決書(shū)、執行裁定書(shū)、執行異議裁定書(shū)等法律文書(shū)多達28篇。
寶盈基金貢獻1.8億元收益 中鐵信托打造“小金控平臺”
據年報顯示，2016年度，中鐵信托的公司自營(yíng)收入合計為29.04億元，主要以手續費及傭金收入為主，總金額為20.89億元，占比71.93%；投資收益為2.02億元，占比6.96%。其中，投資收益主要來(lái)源為公司持有寶盈基金75%股份的長(cháng)期股權投資收益，為1.8億元。
2013年，中鐵信托取得成都工投持有的寶盈基金26%股權。在此次股權轉讓之前，中鐵信托持有寶盈基金49%的股份。轉讓后，中鐵信托持有寶盈基金75%股份，實(shí)現絕對控股。2014年，中鐵信托自寶盈基金獲得的投資收益為641萬(wàn)元，2015年則迅速增長(cháng)為4734萬(wàn)元。而2016年，寶盈基金為中鐵信托貢獻了1.8億元的股權收益，分別為2015年的3.8倍，2014年的28倍。東方財富choice數據顯示，目前寶盈基金旗下共有26只基金，資產(chǎn)排名在115家基金公司中列第58位。
而從2016年度持有的長(cháng)期股權投資情況看，中鐵信托亦朝著(zhù)打造“小金控平臺”的方向不斷邁進(jìn)。除了此前持有的中鐵金控融資租賃有限公司25%股權、上海中盛達資管公司30%股權、寶盈基金75%股權、富滇銀行1.05%股權外，2016年度中鐵信托還獲得了華西證券4.67%的股權。目前，華西證券為中鐵信托投資入股金額最高的公司。
業(yè)內人士表示，打造小金控集團可以豐富信托公司的產(chǎn)品內容，在各方面形成協(xié)同效應，這也是信托公司未來(lái)的發(fā)展方向之一。中鐵信托亦在此次年報中表示，公司戰略規劃為“把中鐵信托建設成為沿信托業(yè)價(jià)值鏈縱向一體化發(fā)展，具有以城市功能產(chǎn)業(yè)為核心，貫通上中下游產(chǎn)業(yè)閉環(huán)運行的投行和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特色的、行業(yè)一流的現代綜合金融服務(wù)企業(yè)”。