4月26日，中信信托、華潤信托、百瑞信托、陸家嘴信托等多家公司披露了2016年年報。
此前，逾60家信托公司業(yè)績(jì)報表已在銀行間市場(chǎng)公開(kāi)披露，中融信托以67.94億元位列營(yíng)收第一，平安信托以37.97億元位居凈利潤榜首。
不過(guò)彼時(shí)披露數據僅限于資產(chǎn)負債表、利潤表，信托公司資產(chǎn)管理規模、創(chuàng )新業(yè)務(wù)等情況尚未可知。
最新數據顯示，中信信托以1.42萬(wàn)億信托資管規模位列首位。不過(guò)，2016年信托資管規模整體呈現上漲態(tài)勢，與通道回流有關(guān)。
據21世紀經(jīng)濟報道記者梳理，資產(chǎn)證券化、財富管理、基金化、國際化業(yè)務(wù)成為2016年信托公司創(chuàng )新的關(guān)鍵詞。
“在中信信托看來(lái)，信托業(yè)可以在以下方面有所關(guān)注并進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，如PPP、并購、權益投資，大健康、大消費、大中型企業(yè)定制化服務(wù)、資產(chǎn)證券化、財富管理、國際業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、參與混合所有制改革等?！敝行判磐懈笨偨?jīng)理、董秘王道遠表示。
信托管理資產(chǎn)規模增23.93%
信托公司業(yè)務(wù)構成主要分為信托業(yè)務(wù)和固有業(yè)務(wù)。各家信托公司利潤支柱不盡相同。
如中信信托主要營(yíng)收來(lái)源為信托業(yè)務(wù)，2016年手續費及傭金收入43.76億元，占比達72.25%。
相對而言，華潤信托更依賴(lài)固有業(yè)務(wù)。在其收入結構中，手續費及傭金收入8.74億元，占比27.25%；投資收益16.29億元，占比50.77%，其中因持有國信證券25.15%股權獲取投資收益10.81億元。
不過(guò)信托收入仍為多數信托公司的主要盈利來(lái)源。從行業(yè)整體看，信托業(yè)務(wù)收入占營(yíng)收比例為67.16%。同日披露年報中的幾家公司，陸家嘴信托、百瑞信托的信托業(yè)務(wù)收入占比分別為74.87%、71.54%。
截至2016年末，中信信托全口徑資產(chǎn)管理規模為1.76萬(wàn)億元，同比增長(cháng)27%；其中信托資產(chǎn)規模1.42萬(wàn)億元，同比增長(cháng)39%。
2015年建信信托曾以1.1萬(wàn)億受托資產(chǎn)位居業(yè)內首位。不過(guò)3月底建設銀行披露數據顯示，2016年末建信信托受托管理資產(chǎn)規模為1.31萬(wàn)億元。因此，目前來(lái)看中信信托資管規模位列業(yè)內首位。
需要說(shuō)明，資產(chǎn)規模高速增長(cháng)并非個(gè)案。截至2016年末，西藏信托管理信托資產(chǎn)規模同比增長(cháng)46.94%，中鐵信托同比增長(cháng)56.31%。信托業(yè)協(xié)會(huì )數據顯示，2016年末信托行業(yè)管理的信托資產(chǎn)規模達20.2萬(wàn)億元，較2015年末的16.3 萬(wàn)億元，同比增長(cháng) 23.93%。
業(yè)內人士認為，信托資產(chǎn)規模超20萬(wàn)億背后，事務(wù)管理類(lèi)信托規模占比接近二分之一，金融機構上升至資金信托第二大配置領(lǐng)域，這兩項重大變化在一定程度上反映了通道業(yè)務(wù)回流。
數據顯示，中信信托2016年新增的7866.41億信托規模中，非主動(dòng)管理類(lèi)占比70.13%；西藏信托新增3301.55億信托規模中，集合類(lèi)占比僅12.26%。
創(chuàng )新關(guān)鍵詞
在宏觀(guān)經(jīng)濟結構調整、泛資管競爭加劇、行業(yè)主動(dòng)轉型等多重因素作用下，信托業(yè)轉型創(chuàng )新一直是行業(yè)關(guān)注熱點(diǎn)。從年報上看，資產(chǎn)證券化、國際化業(yè)務(wù)等，成為多家信托公司2016年度創(chuàng )新關(guān)鍵詞。
2016年外貿信托與工商銀行合作成立首單公募不良資產(chǎn)證券化項目，同時(shí)主導發(fā)行了以信托受益權為標的物進(jìn)行公募的“雙SPV”創(chuàng )新產(chǎn)品，實(shí)現ABS產(chǎn)品在交易所上市。
華潤信托2016年報稱(chēng)，年內發(fā)行全國首單信用卡不良貸款證券化產(chǎn)品、首單通信業(yè)信托型資產(chǎn)支持票據。從信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)延伸至私募信貸資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)證券化、銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉中心非標轉標、類(lèi)REITs等業(yè)務(wù)方向。
華融信托研究員袁吉偉稱(chēng)：“以前主要是做信貸資產(chǎn)證券化，目前可能更趨向于參與企業(yè)和私募證券化。一是不用走繁瑣流程，二是信托在里面起主導作用，報酬率可能更高?！?/span>
海外業(yè)務(wù)方面，中信信托、外貿信托等多家公司均有創(chuàng )新產(chǎn)品推出。中信信托設立了環(huán)球機遇基金（Global Opportunities Fund），其子公司中信信惠國際為企業(yè)海外投資提供了總計14億港元的結構化融資。外貿信托于2016年成立了“全球資產(chǎn)配置三期”，規模2.82 億元。該項目計劃在投資中資美元債、中資金融機構優(yōu)先股兩類(lèi)資產(chǎn)的基礎上，加入量化策略，掛鉤三大工業(yè)國的大類(lèi)資產(chǎn)。
中鐵信托副總經(jīng)理陳赤認為，目前客戶(hù)對國外配置需求加大，國際化業(yè)務(wù)成為重要創(chuàng )新方向，信托公司普遍尋求提升主動(dòng)管理能力?！霸?015年之前，由于信托公司國際化視野不夠、人才不足，很多公司的QDII額度都淪為通道?！?/span>