第一條 為進(jìn)一步規范信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為，保障證券投資信托各方當事人的合法權益，根據《中華人民共和國銀行業(yè)監督管理法》、《中華人民共和國信托法》和《信托公司管理辦法》等法律、法規和規章，制定本指引。
第二條 本指引所稱(chēng)證券投資信托業(yè)務(wù)，是指信托公司將集合信托計劃或者單獨管理的信托產(chǎn)品項下資金投資于依法公開(kāi)發(fā)行并在符合法律規定的交易場(chǎng)所公開(kāi)交易的證券的經(jīng)營(yíng)行為。
第三條 信托公司從事證券投資信托業(yè)務(wù)，應當符合以下規定：
（一）依據法律法規和監管規定建立了完善的公司治理結構、內部控制和風(fēng)險管理機制，且有效執行。
（二）為證券投資信托業(yè)務(wù)配備相適應的專(zhuān)業(yè)人員，直接從事證券投資信托的人員5人以上，其中至少3名具備3年以上從事證券投資業(yè)務(wù)的經(jīng)歷。
（三）建立前、中、后臺分開(kāi)的業(yè)務(wù)操作流程。
（四）具有滿(mǎn)足證券投資信托業(yè)務(wù)需要的IT系統。
（五）固有資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合監管要求。
（六）最近一年沒(méi)有因違法違規行為受到行政處罰。
（七）中國銀監會(huì )規定的其他條件。
第四條 信托公司開(kāi)展證券投資信托業(yè)務(wù)，應當有清晰的發(fā)展規劃，制定符合自身特點(diǎn)的證券投資信托業(yè)務(wù)發(fā)展戰略、業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險管理制度，并經(jīng)董事會(huì )批準后執行。風(fēng)險管理制度包括但不限于投資管理、授權管理、營(yíng)銷(xiāo)推介管理和委托人風(fēng)險適應性調查、證券交易經(jīng)紀商選擇、合規審查管理、市場(chǎng)風(fēng)險管理、操作風(fēng)險管理、IT系統和信息安全、估值與核算、信息披露管理等內容。
第五條 信托公司應當選擇符合以下要求的中資商業(yè)銀行、農村合作銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行作為證券投資信托財產(chǎn)的保管人：
（一）具有獨立的資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)部門(mén)，配備熟悉證券投資信托業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員。
（二）有保管信托財產(chǎn)的條件。
（三）有安全高效的清算、交割和估值系統。
（四）有滿(mǎn)足保管業(yè)務(wù)需要的場(chǎng)所、配備獨立的監控系統。
（五）中國銀監會(huì )規定的其他要求。
第六條 證券投資信托財產(chǎn)保管人應履行以下職責：
（一）安全保管信托財產(chǎn)。
（二）監督和核查信托財產(chǎn)管理運用是否符合法律法規規定和合同約定。
（三）復核信托公司核算的信托單位凈值和信托財產(chǎn)清算報告。
（四）監督和核實(shí)信托公司報酬和費用的計提和支付。
（五）核實(shí)信托利益分配方案。
（六）對信托資金管理定期報告和信托資金運用及收益情況表出具意見(jiàn)。
（七）定期向信托公司出具保管報告，由信托公司提供給委托人。
（八）法律法規規定及當事人約定的其他職責。
第七條 信托公司應當對證券投資信托委托人進(jìn)行風(fēng)險適合性調查，了解委托人的需求和風(fēng)險偏好，向其推介適宜的證券投資信托產(chǎn)品，并保存相關(guān)記錄。前款所稱(chēng)委托人，應當符合《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》的有關(guān)規定。
第八條 信托公司擬推出的證券投資信托產(chǎn)品應當具備明確的風(fēng)險收益特征，并進(jìn)行詳盡、易懂的描述，便于委托人甄別風(fēng)險，同時(shí)聲明“信托公司、證券投資信托業(yè)務(wù)人員等相關(guān)機構和人員的過(guò)往業(yè)績(jì)不代表該信托產(chǎn)品未來(lái)運作的實(shí)際效果”。
第九條 信托公司在推介證券投資信托產(chǎn)品時(shí)，應當制作詳細的推介計劃書(shū)，制定統一的推介流程，并對推介人員進(jìn)行上崗前培訓。信托公司應當要求推介人員充分揭示證券投資產(chǎn)品風(fēng)險，保留推介人員的相關(guān)推介記錄。
第十條 信托文件應當明確約定信托資金投資方向、投資策略、投資比例限制等內容，明確約定是否設置止損線(xiàn)和設置原則。信托文件約定設置止損線(xiàn)的，應明確止損的具體條件、操作方式等事項。
第十一條 信托公司應當在證券投資信托成立后10個(gè)工作日內向中國銀監會(huì )或其派出機構報告，報告應當包括但不限于產(chǎn)品可行性分析、信托文件、風(fēng)險申明書(shū)、信托資金運用方向和投資策略、主要風(fēng)險及風(fēng)險管理措施說(shuō)明、信托資金管理報告主要內容及格式、推介方案及主要推介內容、證券投資信托團隊簡(jiǎn)介及人員簡(jiǎn)歷等內容。
第十二條 信托公司開(kāi)展證券投資信托業(yè)務(wù)，應當與公司固有財產(chǎn)證券投資業(yè)務(wù)建立嚴格的“防火墻”制度，實(shí)施人員、操作和信息的獨立運作，嚴格禁止各種形式的利益輸送。
第十三條 信托公司應當對信托經(jīng)理的投資權限進(jìn)行書(shū)面授權，并監督信托經(jīng)理嚴格按照信托合同約定的投資方向、投資策略和相應的投資權限運作證券投資信托財產(chǎn)。
第十四條 信托公司應當根據市場(chǎng)情況以及不同業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，確定適當的預警線(xiàn)，并逐日盯市。信托公司管理信托文件約定設置止損線(xiàn)的信托產(chǎn)品，應根據盯市結果和信托文件約定，及時(shí)采取相應措施。
第十五條 信托公司辦理證券投資信托業(yè)務(wù)，應當依據法律法規規定和信托文件約定，及時(shí)、準確、完整地進(jìn)行信息披露。
第十六條 信托公司辦理集合管理的證券投資信托業(yè)務(wù)，應當按以下要求披露信托單位凈值：
（一）至少每周一次在公司網(wǎng)站公布信托單位凈值。
（二）至少每30日一次向委托人、受益人寄送信托單位凈值書(shū)面材料。
（三）隨時(shí)應委托人、受益人要求披露上一個(gè)交易日信托單位凈值。
第十七條 證券投資信托有下列情形之一的，信托公司應當在兩個(gè)工作日內編制臨時(shí)報告向委托人、受益人披露，并向監管機關(guān)報告。
(一)受益人大會(huì )的召開(kāi)。
(二)提前終止信托合同。
(三)更換第三方顧問(wèn)、保管人、證券交易經(jīng)紀人。
(四)信托公司的法定名稱(chēng)、住所發(fā)生變更。
(五)信托公司的董事長(cháng)、總經(jīng)理及信托經(jīng)理發(fā)生變動(dòng)。
(六)涉及信托公司管理職責、信托財產(chǎn)的訴訟。
(七)信托公司、第三方顧問(wèn)受到中國銀監會(huì )或其派出機構或其他監管部門(mén)的調查。
(八)信托公司及其董事長(cháng)、總經(jīng)理、信托經(jīng)理受到行政處罰。
(九)關(guān)聯(lián)交易事項。
(十)收益分配事項。
(十一)信托財產(chǎn)凈值計價(jià)錯誤達百分之零點(diǎn)五（含）以上。
(十二)中國銀監會(huì )規定的其他事項。
第十八條 信托公司管理證券投資信托，可收取管理費和業(yè)績(jì)報酬，除管理費和業(yè)績(jì)報酬外，信托公司不得收取任何其他費用；信托公司收取管理費和業(yè)績(jì)報酬的方式和比例，須在信托文件中事先約定，但業(yè)績(jì)報酬僅在信托計劃終止且實(shí)現盈利時(shí)提取。
第十九條 信托公司應當嚴格按照財政部印發(fā)的《信托業(yè)務(wù)會(huì )計核算辦法》處理證券投資信托的收入和支出，不得擴大費用列支范圍。
第二十條 信托公司應建立與證券投資信托業(yè)務(wù)相適應的員工約束與激勵機制。
第二十一條 證券投資信托設立后，信托公司應當親自處理信托事務(wù)，自主決策，并親自履行向證券交易經(jīng)紀機構下達交易指令的義務(wù)，不得將投資管理職責委托他人行使。信托文件事先另有約定的，信托公司可以聘請第三方為證券投資信托業(yè)務(wù)提供投資顧問(wèn)服務(wù)，但投資顧問(wèn)不得代為實(shí)施投資決策。聘請第三方顧問(wèn)的費用由信托公司從收取的管理費和業(yè)績(jì)報酬中支付。
第二十二條 信托公司聘請的第三方顧問(wèn)應當符合以下條件：
（一）依法設立的公司或合伙企業(yè)，且沒(méi)有重大違法違規記錄。
（二）實(shí)收資本金不低于人民幣1000萬(wàn)元。
（三）有合格的證券投資管理和研究團隊，團隊主要成員通過(guò)證券從業(yè)資格考試，從業(yè)經(jīng)驗不少于3年，且在業(yè)內具有良好的聲譽(yù)，無(wú)不良從業(yè)記錄，并有可追溯的證券投資管理業(yè)績(jì)證明。
（四）有健全的業(yè)務(wù)管理制度、風(fēng)險控制體系，有規范的后臺管理制度和業(yè)務(wù)流程。
（五）有固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和與所從事業(yè)務(wù)相適應的軟硬件設施。
（六）與信托公司沒(méi)有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
（七）中國銀監會(huì )規定的其他條件。
第二十三條 信托公司應當就第三方顧問(wèn)的管理團隊基本情況、從業(yè)記錄和過(guò)往業(yè)績(jì)等開(kāi)展盡職調查，并在信托文件中載明有關(guān)內容。信托公司應當制定第三方顧問(wèn)選聘規程，并向中國銀監會(huì )或其派出機構報告。
第二十四條 信托公司開(kāi)展證券投資信托業(yè)務(wù)不得有以下行為：
（一）以任何方式承諾信托資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益。
（二）為證券投資信托產(chǎn)品設定預期收益率。
（三）不公平地對待其管理的不同證券投資信托。
（四）利用所管理的信托財產(chǎn)為信托公司，或者為委托人、受益人之外的第三方謀取不正當利益或進(jìn)行利益輸送。
（五）從事內幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他違法違規證券活動(dòng)。
（六）法律法規和中國銀監會(huì )禁止的其他行為。
第二十五條本指引由中國銀監會(huì )負責解釋。
第二十六條本指引自印發(fā)之日起施行。