日前，全國金融工作會(huì )議召開(kāi)，信托業(yè)認真學(xué)習領(lǐng)會(huì )和貫徹落實(shí)會(huì )議精神，將思想和行動(dòng)統一到中央對金融工作的分析判斷和決策部署上來(lái)。業(yè)界專(zhuān)家以及信托從業(yè)者如何解讀全國金融工作會(huì )議精神，記者就此采訪(fǎng)了西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所所長(cháng)翟立宏和中鐵信托公司副總經(jīng)理兼董秘陳赤。
翟立宏：信托業(yè)轉型調整與金融工作會(huì )議精神相吻合
本次全國金融工作會(huì )議提出未來(lái)整體金融工作的三大任務(wù)與四項原則，而信托公司近幾年來(lái)在行業(yè)整體層面上所作的調整轉型發(fā)展的努力與此非常一致。
從全國金融工作會(huì )議之后的發(fā)展形勢看，對信托行業(yè)整體偏利好。主要有幾個(gè)方面。
第一，未來(lái)金融工作強調回歸本源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。信托服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟無(wú)論是形式還是效率，其本源業(yè)務(wù)或者綜合業(yè)務(wù)的優(yōu)勢是很明顯的。整個(gè)金融行業(yè)中，信托這一子行業(yè)離實(shí)體經(jīng)濟的距離很近。
第二，未來(lái)金融領(lǐng)域強調優(yōu)化結構，這一結構主要是指金融體系的結構，金融體系結構要充分考慮直接金融與間接金融的關(guān)系。信托的業(yè)務(wù)形式、制度功能以及信托公司的業(yè)務(wù)架構最適合成為兩者之間的橋梁，能把直接金融與間接金融各自的優(yōu)勢更好地結合起來(lái)，因此，信托在優(yōu)化結構方面有很好的發(fā)揮空間。
第三，強化監管，提高防范化解金融風(fēng)險的能力。過(guò)去兩年，信托在監管方面做的基礎工作卓有成效，“一體三翼”監管格局在不同層級、不同范圍、不同功能架構上建立起來(lái)，是比較到位的。
第四，市場(chǎng)導向。信托在整個(gè)金融體系中市場(chǎng)化的因素占比較大，無(wú)論是業(yè)務(wù)類(lèi)型，還是運作機制以及服務(wù)方式都是離市場(chǎng)前沿較近的一種金融方式。尤其是未來(lái)金融領(lǐng)域里真正有市場(chǎng)化意義的創(chuàng )新型業(yè)務(wù)，比如資產(chǎn)管理、財富管理、各種圍繞金融活動(dòng)的增值服務(wù)，都具有市場(chǎng)化特點(diǎn)，信托在這方面有特殊優(yōu)勢和積累。
陳赤：把握好四項原則 確定自身工作重點(diǎn)
學(xué)習貫徹全國金融工作會(huì )議精神，信托公司應增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的使命感，提高防控金融風(fēng)險的責任感，提升深化金融改革的方向感，切實(shí)遵循做好金融工作要把握好的四項重要原則，確定自身的各項工作重點(diǎn)。
將信托回歸本源與金融回歸本源結合起來(lái)，發(fā)揮信托擁有的綜合化金融功能和多樣化金融工具的優(yōu)勢，彰顯信托具有的高度市場(chǎng)化的靈活性和便利性的特點(diǎn)，以實(shí)體經(jīng)濟為立業(yè)的深厚根基，服務(wù)于經(jīng)濟社會(huì )的發(fā)展。一是積極組建并購基金，大力支持供給側的存量重組、增量?jì)?yōu)化、動(dòng)能轉換，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉型升級、轉變發(fā)展方式，培育具有國際競爭力的大企業(yè)。二是積極探索和設計投貸聯(lián)動(dòng)的有效模式，大力支持實(shí)體經(jīng)濟重點(diǎn)領(lǐng)域的科創(chuàng )企業(yè)快速發(fā)展。三是積極開(kāi)發(fā)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，大力滿(mǎn)足人民群眾增加財產(chǎn)性收入的需求。四是積極推進(jìn)財富管理業(yè)務(wù)，大力滿(mǎn)足社會(huì )對財富傳承的合理需求，遏制資本外逃，增進(jìn)社會(huì )和諧和經(jīng)濟穩定。
面對經(jīng)濟周期波動(dòng)和社會(huì )預期快速變化等不確定條件，信托業(yè)應當加快推進(jìn)轉型升級的步伐，構建長(cháng)效的風(fēng)險管理機制，不斷提高防范化解金融風(fēng)險的能力。一是主動(dòng)進(jìn)行結構調整，在風(fēng)險型的融資類(lèi)業(yè)務(wù)上大幅度去杠桿，大力開(kāi)發(fā)收費型的資產(chǎn)管理和投行業(yè)務(wù)，從而改變信托公司以融資類(lèi)業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的現狀。二是在融資類(lèi)業(yè)務(wù)上，提高業(yè)務(wù)準入門(mén)檻，合理設限集中度，嚴格管控信貸資金的運用，動(dòng)態(tài)評估土地、證券等抵質(zhì)押物的價(jià)值，并判斷其中的泡沫成分，有效控制第一還款來(lái)源，對風(fēng)險苗頭早識別、早預警、早發(fā)現、早處置，嚴防信用風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險。三是在同業(yè)業(yè)務(wù)上，主動(dòng)適應嚴肅監管氛圍，不搞監管套利，不搞多重嵌套，不搞抽屜協(xié)議，不亂加杠桿，不空轉營(yíng)利，嚴防合規風(fēng)險。四是在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上，以最大勤勉之精神和格外謹慎之態(tài)度，履行信托公司作為善良管理人的注意義務(wù)，嚴防資本市場(chǎng)異常波動(dòng)風(fēng)險。五是在受托服務(wù)的事務(wù)管理業(yè)務(wù)上，做到管理信托財產(chǎn)、處理信托事務(wù)的唯一目的是為了受益人的最大利益，并且這一目的必須是純粹的、無(wú)雜質(zhì)的，嚴防操作風(fēng)險。六是進(jìn)一步優(yōu)化和完善信托業(yè)保障基金機制，嚴防行業(yè)發(fā)生系統性風(fēng)險。
信托業(yè)應當堅持社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟改革方向，提高信托產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量，創(chuàng )新信托產(chǎn)品品種，構建國內統一的信托產(chǎn)品市場(chǎng)，發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的決定性作用，完善市場(chǎng)約束機制，提高金融資源配置效率。一是加快推進(jìn)中國信托登記公司構建信托產(chǎn)品發(fā)行、轉讓、流通平臺，增強信托產(chǎn)品的流動(dòng)性，從而有助于期限較長(cháng)的投資類(lèi)信托產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)和發(fā)行，提高投資類(lèi)、收費型業(yè)務(wù)在信托公司業(yè)務(wù)結構中的占比；有助于規模較大、組合投資的基金化信托產(chǎn)品的發(fā)行；有利于形成風(fēng)險分擔機制；有助于借助和強化市場(chǎng)監督的力量，提高信托產(chǎn)品的安全性。二是加快探索“附信托企業(yè)債”等信托直接融資工具，還信托融資以直接融資的本來(lái)面目，大力支持多層次資本市場(chǎng)的建設。三是加快參與企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，探索與國有企業(yè)合作開(kāi)展混合所有制改革，有效降低國有企業(yè)的杠桿。四是加快開(kāi)發(fā)PPP信托業(yè)務(wù)模式，轉型傳統的政信合作模式，助力嚴控地方政府債務(wù)增量。五是加快參與“三權分置”這一項農村重大改革活動(dòng)，以土地信托方式穩妥推進(jìn)土地經(jīng)營(yíng)權的規范高效流轉，大力支持屬于國民經(jīng)濟薄弱環(huán)節的“三農”發(fā)展。六是加快開(kāi)發(fā)消費信托、養老信托等新業(yè)務(wù)品種，大力參與普惠金融體系建設。七是加快設立慈善信托，大力支持金融精準扶貧和綠色金融。八是加快完善信托公司法人治理結構，優(yōu)化股權結構，建立健全科學(xué)的激勵約束機制，實(shí)現信托公司長(cháng)期穩定健康發(fā)展。