信托行業(yè)是我國金融業(yè)中第二大支柱行業(yè)，截至2020年2季度末，信托資產(chǎn)規模為21.28萬(wàn)億元。在新的歷史時(shí)期，國家對信托行業(yè)的發(fā)展提出新的要求。未來(lái)，信托行業(yè)如何回歸本源業(yè)務(wù)、轉型發(fā)展？如何緊跟國家現代化經(jīng)濟體系建設步伐，發(fā)揮好制度優(yōu)勢服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟良性循環(huán)？日前，經(jīng)濟日報記者就相關(guān)話(huà)題采訪(fǎng)了中國信托業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)、中航信托黨委書(shū)記、董事長(cháng)姚江濤先生。
經(jīng)濟日報記者：在新的歷史時(shí)期，當前信托業(yè)應該如何轉型實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展？
姚江濤 ：作為改革開(kāi)放的對外窗口，我國信托行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷了40年的發(fā)展和積累，目前已經(jīng)形成了由68家信托公司、2萬(wàn)余名從業(yè)者組成的，管理著(zhù)超過(guò)20萬(wàn)億元信托資產(chǎn)規模的金融業(yè)態(tài)。
隨著(zhù)我國經(jīng)濟進(jìn)入新常態(tài)，從高速增長(cháng)向高質(zhì)量發(fā)展轉型，金融供給側結構性改革的深入，尤其是科技革命帶來(lái)的金融科技發(fā)展，金融服務(wù)的方式、內容和場(chǎng)景必然隨之發(fā)生變化，信托行業(yè)的轉型也將從服務(wù)經(jīng)濟金融向服務(wù)社會(huì )民生轉變，創(chuàng )造更大的社會(huì )價(jià)值。
信托業(yè)轉型應從信托金融服務(wù)的轉型開(kāi)始。信托公司提供金融服務(wù)應從間接融資向直接融資轉變，從非標信貸服務(wù)向標品資管服務(wù)轉變，從追求規模增長(cháng)向結構優(yōu)化轉變，從面向行業(yè)內部競爭向對外開(kāi)放合作轉變。
信托業(yè)轉型的另一個(gè)方向是回歸“本源”業(yè)務(wù)。信托的“本源”優(yōu)勢在于法律制度安排上的特殊性，體現為信托公司可以開(kāi)展非金融受托服務(wù)業(yè)務(wù)。信托公司應該更加深入服務(wù)社會(huì )民生需求，大力發(fā)展養老信托、家族信托、慈善信托、特殊需求信托、遺囑信托等關(guān)乎民生福祉的服務(wù)信托，以及年金信托、消費權益信托、員工持股信托、資產(chǎn)支持信托等針對財產(chǎn)性權益提供非理財功能的服務(wù)信托，切實(shí)發(fā)揮信托制度的“本源”優(yōu)勢。
總之，個(gè)人認為，信托業(yè)深化轉型的方向，應是豐富具有中國特色的現代信托制度功能，信托轉型并不是替代式的顛覆型轉向，而應當是迭代式的適應性創(chuàng )新，信托行業(yè)應當均衡發(fā)展信托金融服務(wù)和非金融受托服務(wù)的雙重功能，兼顧資產(chǎn)管理與財富管理的雙重角色，堅持制度創(chuàng )新與業(yè)務(wù)創(chuàng )新協(xié)同發(fā)展。
經(jīng)濟日報記者：當前信托行業(yè)應該如何發(fā)揮制度優(yōu)勢服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟？
姚江濤 ：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟是信托業(yè)的立業(yè)之本，也是信托提供金融供給最重要的服務(wù)場(chǎng)景。2019年末，信托業(yè)直接投入實(shí)體經(jīng)濟（不含房地產(chǎn)業(yè)）信托資產(chǎn)余額13.12 萬(wàn)億元，占全部信托資產(chǎn)余額60.73%，基本覆蓋了實(shí)體經(jīng)濟的各個(gè)行業(yè)，在支持國家重大戰略、服務(wù)供給側結構性改革、培育壯大“新動(dòng)能”、緩解企業(yè)融資難融資貴等方面起到了積極作用。
當前，我國實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展的內容、方式和階段性目標都在發(fā)生深刻變化。在以國內大循環(huán)為主體、國內國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下，信托服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的創(chuàng )新發(fā)展應突出“四個(gè)更加強調”：更加強調信托科技引領(lǐng)，發(fā)展數字信托服務(wù)數字經(jīng)濟；更加強調落實(shí)普惠金融實(shí)效，提升小微金融服務(wù)水平激活市場(chǎng)活力；更加強調完善綠色金融體系目標，大力發(fā)展綠色信托支持綠色經(jīng)濟可持續發(fā)展；更加強調合規守則的信托文化，堅持長(cháng)期主義發(fā)展邏輯支持實(shí)體經(jīng)濟行穩致遠。
具體而言，數字信托的創(chuàng )新內涵在于依托信托財產(chǎn)獨立性以及信托財產(chǎn)使用權與所有權分離的制度優(yōu)勢，賦能數據要素的價(jià)值實(shí)現與流轉，通過(guò)數字信托助力資產(chǎn)數字化與數字資產(chǎn)化實(shí)現；普惠信托的創(chuàng )新內涵在于依托信托金融工具的多元性以及深耕產(chǎn)業(yè)鏈的專(zhuān)業(yè)性，為小微企業(yè)提供陪伴式的金融整合服務(wù)，充分激發(fā)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活力，提升金融服務(wù)的可得性和充分性。綠色信托的創(chuàng )新內涵在于整合信托金融工具，多層次服務(wù)綠色產(chǎn)業(yè)及其細分領(lǐng)域，踐行責任投資理念，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟的綠色復蘇和可持續發(fā)展。信托文化的創(chuàng )新內涵在于堅守受托人定位，以成熟的機構受托人角色堅持價(jià)值投資理念，有效防范自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險前提下，助力實(shí)體企業(yè)健康成長(cháng)，創(chuàng )造價(jià)值。
經(jīng)濟日報記者：中航信托在抗擊疫情積極落實(shí)“六穩”“六?！?、支持復工復產(chǎn)的工作中有哪些經(jīng)驗？
姚江濤 ：自疫情發(fā)生以來(lái)，中航信托在全力以赴配合做好疫情防控工作的同時(shí)，堅定信心、多措并舉，積極落實(shí)中央“六穩”工作和“六?！比蝿?wù)，助力企業(yè)復工復產(chǎn)，履行央企社會(huì )責任，持續為廣大客戶(hù)提供高效專(zhuān)業(yè)的綜合金融服務(wù)。
中航信托積極發(fā)揮信托優(yōu)勢和匯聚信托行業(yè)力量，自1月26日開(kāi)始，在銀保監會(huì )支持下，與中國信托業(yè)協(xié)會(huì )共同努力，公司第一時(shí)間向信托行業(yè)發(fā)起倡議，主動(dòng)謀劃成立“中國信托業(yè)抗擊新型肺炎慈善信托”。1月29日，公司作為委托人率先完成簽約，并將50萬(wàn)元慈善資金注入信托賬戶(hù)。
在信托業(yè)同心努力下，“中國信托業(yè)抗擊新型肺炎慈善信托”僅用1周時(shí)間便正式成立并完成首單投放，創(chuàng )造了慈善信托的“火神山速度”。慈善信托共募集慈善資金3090萬(wàn)元，累計支出超過(guò)2100萬(wàn)元。
支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展、激發(fā)民營(yíng)企業(yè)活力和創(chuàng )造力，是金融機構持續推進(jìn)供給側結構性改革的重要方式，也是扎實(shí)做好“六穩”“六?！惫ぷ鞯闹匾?。2020年1-6月份，中航信托新成立支持民營(yíng)經(jīng)濟項目72個(gè)，新增規模492.42億元。
針對民營(yíng)企業(yè)所處的不同行業(yè)及細分領(lǐng)域，結合其在不同發(fā)展階段的個(gè)性化需求，中航信托通過(guò)信托貸款、投貸聯(lián)動(dòng)、股權投資、并購基金、ABS等多種模式，提供多樣化的金融整合服務(wù)。對疫情影響較大的中小微企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)，通過(guò)適當降低借款利率、降低或減免罰息及違約金、延長(cháng)借款期限等方式，幫助企業(yè)共度難關(guān)。