為助力行業(yè)落實(shí)《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)》《企業(yè)會(huì )計準則》，根據原中國銀監會(huì )批復的《中國信托登記有限責任公司監督管理辦法》要求與精神，在2020年10 月30日首批8家信托公司試點(diǎn)發(fā)布信托資產(chǎn)估值取得較好預期的基礎上，近日，中國信登面向全國各信托公司全面推行信托估值及相關(guān)服務(wù)，由此也進(jìn)一步填補了信托行業(yè)第三方機制在合同現金流量特征（SPPI）判斷和預期信用損失（ECL）計量的空白，為全面實(shí)施信托產(chǎn)品凈值化轉型與履行新金融工具準則要求提供可落地、可執行的解決方案。
今年10月末，中國信登與中債估值中心聯(lián)合試發(fā)布了中債-中信登信托資產(chǎn)估值，內容包括估值收益率、估值全價(jià)和估值凈價(jià)等資產(chǎn)估值指標。目前估值數據每日面向試點(diǎn)信托公司定向發(fā)布，業(yè)務(wù)試點(diǎn)運行平穩有序，得到了信托行業(yè)的廣泛關(guān)注與積極響應，也有其他信托公司已完成服務(wù)開(kāi)通申請。試點(diǎn)期間，結合試點(diǎn)機構反饋意見(jiàn)，中國信登與中債估值中心持續優(yōu)化數據采集內容和估值方法，進(jìn)一步完善了估值數據標準和信托資產(chǎn)的公允估值體系。
此次除面向各信托公司推廣估值服務(wù)外，還新增合同現金流量特征（SPPI）和預期信用損失（ECL）服務(wù)，為行業(yè)提供新金融工具準則全套解決方案，以順應2021年1月1日起新金融工具準則的全面施行。目前，合同現金流量特征（SPPI）、估值和預期信用損失（ECL）服務(wù)均涵蓋非標準化債權、附回購特征的資產(chǎn)收(受)益權等固定收益類(lèi)資產(chǎn)。
中國信登負責人表示，信托估值及相關(guān)服務(wù)的全面推行，將為行業(yè)提供統一的公允價(jià)值計量參考,助力信托公司有序開(kāi)展新準則切換和凈值化管理轉型，為行業(yè)監管和機構內部風(fēng)險管理提供有效工具，也是落實(shí)即將出臺的《信托公司資金信托管理暫行辦法》必要的行業(yè)舉措，對進(jìn)一步保護信托投資者合法權益有積極意義。
下一步，中國信登將在中國銀保監會(huì )監督指導下，結合近期密集走訪(fǎng)調研行業(yè)機構聽(tīng)到的訴求與期盼，與中債估值中心繼續深化合作內涵，組織行業(yè)開(kāi)展業(yè)務(wù)培訓，持續優(yōu)化系統模塊用戶(hù)體驗，研究推動(dòng)包括非上市股權在內的其他資產(chǎn)估值，夯實(shí)信托行業(yè)凈值化轉型基礎；同時(shí)也將在監管部門(mén)指導下，積極配合信托業(yè)協(xié)會(huì )出臺《信托公司信托產(chǎn)品估值指引》，以為行業(yè)信托估值工作提供指引與規范，助力信托行業(yè)更高水平更高質(zhì)量的發(fā)展。