隨著(zhù)“雙碳”目標的提出和一系列綠色發(fā)展政策規劃的出臺，能源綠色低碳轉型成為我國實(shí)現碳達峰、碳中和的關(guān)鍵舉措。
與此同時(shí)，為能源行業(yè)提供綠色方案亦成為金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和創(chuàng )新轉型的熱點(diǎn)之一。據了解，英大國際信托有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“英大信托”）早在2013年就成立了清潔能源業(yè)務(wù)部門(mén)，長(cháng)期以來(lái)堅持深耕電力能源產(chǎn)業(yè)鏈，專(zhuān)注電網(wǎng)建設、清潔能源和電力供應鏈等領(lǐng)域，在行業(yè)內注重發(fā)揮信托制度優(yōu)勢，強化以融強產(chǎn)、創(chuàng )造價(jià)值，在支撐產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展、助力能源行業(yè)清潔低碳轉型方面發(fā)揮了較好的引領(lǐng)作用。
為此，《中國經(jīng)營(yíng)報》記者專(zhuān)訪(fǎng)了英大信托董事長(cháng)、黨委書(shū)記王劍波，試圖進(jìn)一步解構綠色信托助推能源行業(yè)清潔低碳轉型的“英大樣本”。
為能源低碳轉型貢獻“信托力量”
《中國經(jīng)營(yíng)報》：我們了解到，近年來(lái)英大信托綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域業(yè)務(wù)規模穩步提升，并發(fā)行了多款行業(yè)首創(chuàng )性綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，請你簡(jiǎn)要介紹貴公司開(kāi)展綠色信托以及服務(wù)能源轉型的情況。
王劍波：長(cháng)期以來(lái)，英大信托認真貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院金融工作部署，履行社會(huì )責任，秉承綠色發(fā)展理念，制定英大信托“十四五”綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展規劃，印發(fā)公司“雙碳”重點(diǎn)工作和任務(wù)清單，積極拓展綠色信托業(yè)務(wù)，助力達成“雙碳”目標。
綠色信托是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的重要手段，具體到公司的綠色信托產(chǎn)品，我們主要投向清潔能源、節能環(huán)保、綠色交通、基礎設施綠色升級等綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，為能源低碳轉型提供了信托解決方案，以綠色信托助力“綠水青山”建設。
一方面，深度服務(wù)清潔能源領(lǐng)域。英大信托在行業(yè)較早成立了清潔能源專(zhuān)屬業(yè)務(wù)部門(mén)，創(chuàng )新綠色信托業(yè)務(wù)，緊密?chē)@清潔能源發(fā)展戰略機遇，挖掘產(chǎn)業(yè)資源價(jià)值，大力拓展風(fēng)電、水電、光伏、生物質(zhì)能等清潔能源發(fā)電領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，成功打造“藍天”系列品牌，為金融助力能源發(fā)展方式轉變、霧霾治理、經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展等方面做出了有益貢獻。另一方面，創(chuàng )新拓展綠色資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。英大信托積極響應監管倡導，創(chuàng )新服務(wù)信托模式，積極尋求綠色產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)，運用ABS、ABN、ABCP等資產(chǎn)證券化金融工具，盤(pán)活綠色存量資產(chǎn)，解決綠色項目融資需求。近年來(lái)，我們先后落地多個(gè)全國首單綠色資產(chǎn)證券化項目，例如以“應收可再生能源補助附加資金收益權”為基礎資產(chǎn)的ABCP項目、定向碳中和ABCP項目、公募碳中和ABCP項目、生物質(zhì)能發(fā)電類(lèi)ABN項目等，為拓寬綠色產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的創(chuàng )新實(shí)踐起到了探索示范作用。
英大信托還積極投身能源互聯(lián)網(wǎng)建設領(lǐng)域，通過(guò)多種形式服務(wù)電網(wǎng)建設，在特高壓電網(wǎng)建設及配套裝備制造、智能電網(wǎng)、電能替代等領(lǐng)域，全面助力電網(wǎng)及上下游企業(yè)的綠色發(fā)展，為以新能源為主體的新型電力系統建設貢獻了“信托力量”。
目前，我國正處于嶄新的能源轉型時(shí)代的開(kāi)始，能源低碳轉型將會(huì )是中國經(jīng)濟的重要發(fā)展方向，需要全社會(huì )各行各業(yè)積極貢獻力量。英大信托堅定落實(shí)ESG社會(huì )責任投資的理念，通過(guò)對清潔能源產(chǎn)業(yè)、電網(wǎng)建設、綠電交易等方面的投資，與投資人、實(shí)體企業(yè)共同打造清潔能源生態(tài)圈，助力構建新型電力系統，推動(dòng)能源行業(yè)清潔低碳轉型。
從五個(gè)方面著(zhù)力踐行ESG理念
《中國經(jīng)營(yíng)報》：聚焦能源轉型，如何破解信托在服務(wù)產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展中的共性難題，助力綠色生產(chǎn)生活？
王劍波：發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)是推動(dòng)我國經(jīng)濟結構調整的重要舉措，支持綠色低碳發(fā)展是未來(lái)一段時(shí)期金融領(lǐng)域的重點(diǎn)工作。在支持清潔能源發(fā)展，強化能源總體的供應能力方面，信托大有可為。近年來(lái)，行業(yè)清潔能源領(lǐng)域相關(guān)信托業(yè)務(wù)規模不斷擴大，在“雙碳”的戰略背景下，將有更多的社會(huì )資金匯集到這個(gè)領(lǐng)域，此時(shí)更需要嚴把風(fēng)險關(guān)，加強風(fēng)險源頭管理和過(guò)程管控，做好風(fēng)險監測，針對風(fēng)險重點(diǎn)指標偏差情況，提早預警、提前糾偏。
具體到清潔能源領(lǐng)域信托項目的開(kāi)展過(guò)程中，首先要準確判斷能源項目是否具備綠色發(fā)展的核心屬性；其次要及時(shí)關(guān)注融資主體還款保障能力及增信保障措施不足的問(wèn)題；再次是重點(diǎn)關(guān)注項目建設期和回收期長(cháng)，與信托融資期不匹配的問(wèn)題。
面對上述問(wèn)題，要培育出嚴選項目、高效整合、規范有序退出的核心能力。信托公司在開(kāi)展該類(lèi)業(yè)務(wù)時(shí)應在項目篩選、方案設計、現金流預測、項目退出等關(guān)鍵環(huán)節嚴格把關(guān)，確保交易對手資信優(yōu)質(zhì)、電站按期建成并運營(yíng)良好、現金流充裕、退出渠道暢通等。特別是對清潔能源補貼等關(guān)鍵資金流入時(shí)點(diǎn)預測保持充分謹慎，以防止資產(chǎn)經(jīng)濟價(jià)值遠低于預期，避免出現融資本息兌付風(fēng)險。
《中國經(jīng)營(yíng)報》：在能源轉型和“雙碳”背景下，ESG理念已成為各行各業(yè)可持續高質(zhì)量發(fā)展的主流趨勢，你認為信托公司如何更好踐行ESG理念？另外，我們關(guān)注到，當前綠電交易試點(diǎn)已經(jīng)全面啟動(dòng)，信托公司在服務(wù)綠電交易領(lǐng)域將有哪些作為？
王劍波：“綠水青山就是金山銀山”，近幾年在信托行業(yè)持續轉型的背景下，無(wú)論是出于防范風(fēng)險的需要，還是更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、實(shí)現可持續發(fā)展的需要，探索和踐行ESG理念都是一個(gè)有效的路徑，信托公司可以從以下五個(gè)方面著(zhù)力。
在公司戰略層面，需要將ESG理念納入公司戰略規劃，注重社會(huì )責任，構建ESG的評級指標體系，幫助信托公司挖掘更具可持續發(fā)展潛力的戰略客戶(hù)。
在業(yè)務(wù)轉型層面，將綠色業(yè)務(wù)和公司轉型發(fā)展相結合，做好中長(cháng)期規劃，引導資金向清潔能源、清潔生產(chǎn)、節能環(huán)保等行業(yè)傾斜，重點(diǎn)在服務(wù)信托拓展、清潔能源業(yè)務(wù)升級、綠色供應鏈金融、綠色資產(chǎn)證券化等方面發(fā)力，服務(wù)綠色經(jīng)濟發(fā)展。
在風(fēng)險防控方面，綠色信托業(yè)務(wù)因其所處的發(fā)展階段、服務(wù)的產(chǎn)業(yè)特征等原因，要求信托公司在開(kāi)展綠色信托、履行社會(huì )責任的過(guò)程中具有更強的風(fēng)險識別和防控能力。信托公司應持續加強數據中心建設，利用金融科技賦能，建立科學(xué)的智慧風(fēng)控體系，進(jìn)而提升項目整體管控能力。
在機制優(yōu)化方面，通過(guò)業(yè)務(wù)指引、揭榜掛帥、激勵約束機制建設等引導公司內部積極拓展綠色業(yè)務(wù)。比如英大信托2021年將“黨建+工程”與青年人才托舉工程深度融合，開(kāi)展了青年員工揭榜掛帥項目，落實(shí)綜合激勵，引導員工積極揭榜可再生能源補貼應收賬款ABN、碳配額等首創(chuàng )類(lèi)綠色信托項目，實(shí)現了創(chuàng )新創(chuàng )效。
在產(chǎn)品創(chuàng )新方面，探索開(kāi)發(fā)碳金融產(chǎn)品和全面豐富碳資產(chǎn)交易服務(wù)內容，以新業(yè)務(wù)、新業(yè)態(tài)、新模式引導社會(huì )資金投身鄉村振興戰略等民生領(lǐng)域，助力美麗中國建設，實(shí)現社會(huì )價(jià)值、環(huán)保價(jià)值和商業(yè)價(jià)值的多重統一。
開(kāi)展綠電交易，對于完善我國電力市場(chǎng)體系、實(shí)現綠色電力供需的有效銜接、促進(jìn)能源轉型和新型電力系統建設，都有重要的現實(shí)意義和深遠的歷史意義。信托公司可通過(guò)創(chuàng )新服務(wù)信托模式，為綠電交易結算業(yè)務(wù)提供資金流動(dòng)管理、財產(chǎn)運營(yíng)和權益監控及分配等綜合性服務(wù)，并進(jìn)行資產(chǎn)梳理、持續盤(pán)活綠色資產(chǎn)。
亟待完善配套政策和激勵機制
《中國經(jīng)營(yíng)報》：展望未來(lái)，你對信托公司開(kāi)展綠色信托、助推能源轉型有哪些建議？
王劍波：我國綠色經(jīng)濟的發(fā)展尚處于初級階段，需要在財政、稅收、貨幣政策等方面給予多種配套政策傾斜和支持，需要出臺更健全、更完善的發(fā)展綠色金融的激勵機制、評價(jià)標準和監管措施，從而確保綠色金融、綠色信托能夠長(cháng)期、健康、穩定發(fā)展，更好發(fā)揮對綠色產(chǎn)業(yè)支持作用，積極踐行信托業(yè)服務(wù)國家戰略發(fā)展大局的責任使命。
首先，加快推動(dòng)建立綠色金融標準體系。在已經(jīng)制定的《綠色信托指引》基礎上，將綠色信托納入綠色金融統一標準體系，通過(guò)金融業(yè)協(xié)同一致的規范要求，促進(jìn)綠色信托健康發(fā)展。其次，加大力度完善綠色信托的制度建設，建議強化頂層設計，完善配套制度建設，采取分類(lèi)管理的差異化監管政策，對于部分重點(diǎn)綠色領(lǐng)域及項目給予一定空間。最后，進(jìn)一步加強對綠色金融服務(wù)的政策支持與激勵。通過(guò)對綠色信托實(shí)行政策支持和綜合激勵等鼓勵信托公司開(kāi)展綠色信托業(yè)務(wù)，提高投資回報率，引導更多社會(huì )資本參與到綠色信托項目中，為綠色信托發(fā)展營(yíng)造健康良好的市場(chǎng)、政策和監管環(huán)境氛圍。
習近平總書(shū)記強調“金融要為實(shí)體經(jīng)濟服務(wù)，滿(mǎn)足經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展和人民群眾需要”。當前，實(shí)現碳達峰、碳中和愿景，金融責無(wú)旁貸，面對空前發(fā)展機遇，信托行業(yè)完全可以大有作為。綠色低碳轉型是系統性工程，把握綠色發(fā)展的大趨勢，信托公司要堅持以綠色發(fā)展理念為指引，深化綠色金融服務(wù)創(chuàng )新，持續擴大綠色信托規模，提升綠色金融服務(wù)質(zhì)效，以金融活水滴灌式服務(wù)，進(jìn)一步滋養綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推動(dòng)能源行業(yè)清潔低碳轉型，為可持續發(fā)展的美好未來(lái)貢獻智慧和力量！