為進(jìn)一步貫徹落實(shí)《關(guān)于規范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“資管新規”）《企業(yè)會(huì )計準則》的要求與精神，繼2020年10月聯(lián)合發(fā)布首批信托資產(chǎn)估值結果后，中國信登與中債估值中心合作，于2021年3月又聯(lián)合面向參與估值服務(wù)的26家信托公司首次發(fā)布了信托產(chǎn)品預期信用損失（ECL）計量結果76條，合同現金流量特征（SPPI）判斷結果170條，由此全面實(shí)現了信托資產(chǎn)估值、SPPI和ECL等在內的第三方新金融工具會(huì )計準則服務(wù)的實(shí)質(zhì)性落地，為信托行業(yè)落實(shí)資管新規要求和新金融工具會(huì )計準則奠定了基礎。
自2020年10月底中國信登聯(lián)合中債估值中心試發(fā)布首批信托資產(chǎn)估值結果以來(lái)，估值業(yè)務(wù)運行平穩有序，估值結果總體穩定。截止到2021年3月底，雙方已聯(lián)合向參與估值的信托公司逐日定向發(fā)布了230余條非標債權類(lèi)資產(chǎn)的估值結果。統計來(lái)看，2021年3月31日估值凈價(jià)平均97.55元，通過(guò)估值結果反映出不同資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征，揭示不同資產(chǎn)信用資質(zhì)情況，反映市場(chǎng)整體收益率波動(dòng)的情況并及時(shí)揭示市場(chǎng)利率風(fēng)險等特征。信托公司按照資管新規要求，根據資產(chǎn)估值結果對產(chǎn)品凈值進(jìn)行核算披露，能準確及時(shí)地向投資者傳遞產(chǎn)品的風(fēng)險和收益變化情況，使其更好地調整投資和交易行為，進(jìn)而實(shí)現“賣(mài)者有責，買(mǎi)者自負”的盡責理念，有助打破“剛性?xún)陡丁薄?/p>
此外，隨著(zhù)行業(yè)凈值化轉型日益迫切，在前期服務(wù)試點(diǎn)取得良好效果的基礎上，目前已有26家約占全國40%的信托公司試用中國信登新金融工具準則相關(guān)服務(wù)，為更好滿(mǎn)足行業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)需求，結合2020年四季度集中走訪(fǎng)信托公司聽(tīng)取的訴求與期盼，中國信登將對產(chǎn)品管理系統估值模塊改造升級，新增接口化批量數據傳輸方式，通過(guò)出具信托產(chǎn)品估值及相關(guān)服務(wù)數據采集標準接口規范文檔，支持信托公司系統生成估值數據報文，并支持批量傳輸估值數據及相關(guān)附件資料。
中國信登相關(guān)負責人表示，下一步將在監管部門(mén)的監督指導下，繼續與中國信托業(yè)協(xié)會(huì )合作推動(dòng)《信托公司信托產(chǎn)品估值指引》及時(shí)出臺，并繼續加強與中債估值中心合作，逐步向全行業(yè)機構輸出估值服務(wù)，聯(lián)合推出底層資產(chǎn)為非上市股權等其他非標準化資產(chǎn)的估值，并著(zhù)力幫助行業(yè)機構解決新金融工具會(huì )計準則落地過(guò)程中技術(shù)要求高、系統建設成本大和實(shí)施時(shí)間緊迫等問(wèn)題，持續完善信托產(chǎn)品公允估值體系，夯實(shí)信托行業(yè)凈值化轉型基礎，助力信托行業(yè)更高水平更高質(zhì)量的發(fā)展。