信托公司專(zhuān)業(yè)化能力建設要服務(wù)于信托本源，以有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟為己任，圍繞行業(yè)專(zhuān)業(yè)化、團隊專(zhuān)業(yè)化和管理專(zhuān)業(yè)化三個(gè)維度，培育差異化核心競爭力，增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟本領(lǐng)。
隨著(zhù)我國經(jīng)濟從高速增長(cháng)向高效增長(cháng)邁進(jìn)，有效化解高速經(jīng)濟增長(cháng)蘊含的金融風(fēng)險成為重要議題，十九大報告也將防范化解重大金融風(fēng)險作為三大攻堅戰之一。
在信托業(yè)高速發(fā)展階段，單一化、同質(zhì)化的業(yè)務(wù)較多，賦能增值類(lèi)的業(yè)務(wù)較少。隨著(zhù)2018年4月“資管新規”及后續信托監管細則出臺，“規制統一”成為影響信托業(yè)未來(lái)發(fā)展方向的重要指標，信托公司競爭格局將發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變，不僅要應對來(lái)自信托同業(yè)的競爭，還要迎接來(lái)自金融其他子業(yè)的競爭，提升信托公司主動(dòng)管理能力刻不容緩。
可以說(shuō)，新環(huán)境和新條件下，從被動(dòng)受托管理向主動(dòng)服務(wù)管理轉型，機遇與挑戰并存，成為信托公司未來(lái)發(fā)展的“新常態(tài)”。
專(zhuān)業(yè)化能力建設的三個(gè)維度
日本管理學(xué)家大前研一在其所著(zhù)《專(zhuān)業(yè)主義》一書(shū)中指出，專(zhuān)業(yè)主義不僅包括專(zhuān)業(yè)的知識和技能，還包括四個(gè)維度的能力，即先見(jiàn)能力、構思能力、討論能力和適應矛盾的能力。其對“專(zhuān)業(yè)”的界定邏輯和方法同樣適用于對機構和組織的專(zhuān)業(yè)性判斷。因此，信托公司專(zhuān)業(yè)化能力建設應圍繞行業(yè)專(zhuān)業(yè)化、團隊專(zhuān)業(yè)化和管理專(zhuān)業(yè)化三個(gè)維度，培育差異化核心競爭力，增強服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的本領(lǐng)。
行業(yè)專(zhuān)業(yè)化——前瞻與戰略
根據《中國信托業(yè)發(fā)展報告(2017-2018)》統計，截至2017年末，信托業(yè)投入實(shí)體經(jīng)濟的信托資產(chǎn)余額為16.52萬(wàn)億元，占信托總資產(chǎn)的62.95%，覆蓋了實(shí)體經(jīng)濟的絕大多數行業(yè)。投入小微企業(yè)的信托資產(chǎn)余額約為2.47萬(wàn)億元，同比增長(cháng)39.68%。在信托資金投向方面，工商企業(yè)、金融機構、基礎產(chǎn)業(yè)列前三大領(lǐng)域，工商企業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)合計規模為9.27萬(wàn)億元，占比42.33%。在信托行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟已經(jīng)彰顯出規模效應的基礎上，如何準確判斷未來(lái)趨勢，以戰略引領(lǐng)為先導，提升基于行業(yè)專(zhuān)業(yè)化的投融資服務(wù)能力，是信托公司進(jìn)一步服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、提質(zhì)增效的關(guān)鍵所在。其中，圍繞綠色信托、普惠信托以及高端制造信托服務(wù)的產(chǎn)業(yè)及行業(yè)，培育行業(yè)專(zhuān)業(yè)化能力是信托行業(yè)與時(shí)俱進(jìn)，深度服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的新方向和前瞻布局。
發(fā)展綠色信托增動(dòng)力
堅持綠色發(fā)展是“十三五”規劃的五大發(fā)展理念之一，是兼顧生態(tài)環(huán)境友好、實(shí)現經(jīng)濟可持續發(fā)展的核心戰略。隨著(zhù)綠色金融近兩年的蓬勃發(fā)展，信托行業(yè)也在依托信托制度優(yōu)勢，按照“資管新規”的要求，本著(zhù)可持續發(fā)展的宗旨，不斷豐富綠色信托的理論研究與業(yè)務(wù)實(shí)踐。根據中國信托業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的《中國信托業(yè)2017年度社會(huì )責任報告》統計，截至2017年末，信托公司存續綠色信托項目564個(gè)，資金規模1693.19億元。
綠色信托作為綠色金融體系的重要組成部分，是信托公司履行社會(huì )責任、創(chuàng )造社會(huì )價(jià)值的體現，也是信托行業(yè)融入國家綠色金融體系的重大責任擔當。發(fā)展綠色信托可以有效引導社會(huì )資金向低能耗、低排放和低污染的產(chǎn)業(yè)流動(dòng)，加快社會(huì )經(jīng)濟資源配置向綠色領(lǐng)域集聚。目前，綠色信托正在向可量化、可評價(jià)、可持續的新階段深化發(fā)展。中國信托業(yè)協(xié)會(huì )組織中航信托等部分信托公司代表已經(jīng)成立了綠色信托標準制定工作組，根據人民銀行研究局以及銀保監會(huì )政策研究局相關(guān)部門(mén)的指導，開(kāi)展綠色信托的標準化建設，在納入我國綠色金融標準體系建設的整體要求規劃基礎上，充分體現信托行業(yè)特色，綜合運用綠色信貸、綠色股權、綠色資產(chǎn)證券化、綠色產(chǎn)業(yè)基金、碳交易、綠色慈善信托等多種金融工具，完善綠色金融體系，助力實(shí)體經(jīng)濟可持續發(fā)展。
發(fā)展高端制造增實(shí)力
圍繞我國實(shí)現制造強國的戰略目標，《中國制造2025》明確規劃了新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、高檔數控機床和機器人、航空航天裝備等十大戰略發(fā)展領(lǐng)域，為產(chǎn)融深度結合，金融資本有效助力高端制造業(yè)，切實(shí)增強國家實(shí)力指明了方向。信托公司可以充分圍繞股東資源和背景，定位戰略性業(yè)務(wù)，提升自身專(zhuān)業(yè)化的服務(wù)能力，發(fā)展信托公司服務(wù)高端制造業(yè)的差異化優(yōu)勢。
以中航信托為例，依托中航工業(yè)集團深厚的股東資源和文化，立足軍民融合與產(chǎn)融結合的統一協(xié)同，目前中航信托已經(jīng)先后與多家通航企業(yè)在民用機場(chǎng)、航空裝備、無(wú)人機、智能航空等橫向細分領(lǐng)域以及研發(fā)設計、裝備制造和運營(yíng)服務(wù)等縱向細分階段，建立了長(cháng)期的戰略合作。一方面，通過(guò)發(fā)揮信托在資金配置等方面的優(yōu)勢，提供包括資產(chǎn)證券化在內的多元金融工具及金融服務(wù)支持，為通航企業(yè)的壯大和發(fā)展提供融資支持；另一方面，以基金化運作的方式，針對支持研發(fā)、設計等中長(cháng)期資金需求，以投貸聯(lián)動(dòng)方式創(chuàng )新發(fā)展通航產(chǎn)業(yè)，力求成為通航領(lǐng)域的創(chuàng )新發(fā)現者、價(jià)值培育者和投資領(lǐng)先者，為軍民融合在通航領(lǐng)域的深度改革提供穩健的金融整合服務(wù)保障。2018年8月，“中國通用航空創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)大賽”在貴州安順成功啟動(dòng)，成為我國首個(gè)由金融機構發(fā)起的通航領(lǐng)域雙創(chuàng )大賽，中航信托是大賽的主要承辦方，本次大賽的主旨符合國家軍民融合戰略，能夠展示富國強軍風(fēng)范，通過(guò)建設權威、開(kāi)放、高效、跨界的通用航空產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新發(fā)展平臺，致力于成為促進(jìn)通航產(chǎn)業(yè)發(fā)展的項目孵化器、資源聚合器和產(chǎn)融助推器。通過(guò)本次通航雙創(chuàng )大賽的開(kāi)展，公司能夠匯聚各方知識與智慧，借助理論研究與實(shí)踐應用創(chuàng )新、實(shí)體產(chǎn)業(yè)與金融資本的跨界整合和資源共享，推動(dòng)通用航空創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的發(fā)展更上層樓。
發(fā)展普惠金融增活力
普惠金融(inclusive finance)由聯(lián)合國在2005年提出，其本源內涵是強調金融的包容性，以可負擔的成本為小微企業(yè)、農民、城鎮低收入人群等有金融服務(wù)需求的群體提供適當、有效的金融服務(wù)。發(fā)展普惠金融有助于解決中小微企業(yè)金融需求痛點(diǎn)，重要的是可以激發(fā)中小微企業(yè)的創(chuàng )業(yè)和展業(yè)活力，整合現代產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈的上下游企業(yè)，發(fā)展智慧供應鏈金融，兼顧核心企業(yè)與非核心企業(yè)的金融服務(wù)利益訴求，激發(fā)和形成新動(dòng)能。
信托公司發(fā)展普惠金融的專(zhuān)業(yè)化能力建設關(guān)鍵在于能夠尋找到優(yōu)質(zhì)的普惠金融資產(chǎn)和能夠滿(mǎn)足供求雙方需求的場(chǎng)景，充分利用數字金融手段，提供精準金融服務(wù)，開(kāi)展場(chǎng)景金融和供應鏈金融，塑造新型商業(yè)模式和流程體系，以“信息化、數據化”為驅動(dòng)，將產(chǎn)業(yè)鏈的業(yè)務(wù)邏輯與數據鏈的技術(shù)邏輯相整合，建立普惠金融生態(tài)圈。目前，信托公司開(kāi)展普惠金融的展業(yè)實(shí)踐主要以聚焦資金需求端的消費金融為主，未來(lái)可以轉向以聚焦資產(chǎn)供給端的供應鏈金融為主，更有利于信托公司運用多元金融工具以及資產(chǎn)信用評價(jià)體系，提供專(zhuān)業(yè)度更高的金融整合服務(wù)。
團隊專(zhuān)業(yè)化——協(xié)同與整合
專(zhuān)業(yè)化能力的建設主體在于專(zhuān)業(yè)化的團隊建設。根據中國信托業(yè)協(xié)會(huì )的相關(guān)統計，截至2017年末，信托行業(yè)的從業(yè)者已突破20000人，從年齡結構上，40歲以下的員工占2/3以上；從學(xué)歷結構上，碩士以上學(xué)歷占50.96%，傳統的金融、法律學(xué)科之外的復合型人才需求日益增長(cháng)，一支高水平、年輕化、多元化的信托從業(yè)者隊伍正在形成。根據信托公司的展業(yè)特點(diǎn)，對于多數信托公司而言，業(yè)務(wù)團隊成員的專(zhuān)業(yè)化是落實(shí)行業(yè)專(zhuān)業(yè)化能力提升的最小組織單位，少數信托公司已經(jīng)通過(guò)開(kāi)展事業(yè)部制落實(shí)某一既定領(lǐng)域的團隊專(zhuān)業(yè)化，如普惠金融事業(yè)部、不動(dòng)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)部、養老信托事業(yè)部等。
培養團隊專(zhuān)業(yè)化能力建設的核心在于整合和協(xié)同。立足信托公司的金融機構本質(zhì)，“金融+產(chǎn)業(yè)”是打造團隊專(zhuān)業(yè)化能力的雙輪驅動(dòng)，鑒于信托公司展業(yè)領(lǐng)域的多樣性和動(dòng)態(tài)靈活性，單純依靠信托公司自身的內部智慧和投研能力難以覆蓋。信托公司可以通過(guò)開(kāi)展研究者、研究組織者的研發(fā)能力建設，整合內外部專(zhuān)家智慧和建立學(xué)習聯(lián)動(dòng)機制，充分尊重“木桶效應”規律，補短板，強長(cháng)板，從而有效降低公司內部的知識管理成本， 提升團隊內外部的協(xié)同和整合價(jià)值。
管理專(zhuān)業(yè)化——適應與應變
管理專(zhuān)業(yè)化是行業(yè)專(zhuān)業(yè)化和團隊專(zhuān)業(yè)化的組織保障和流程保障。傳統金融行業(yè)應對未來(lái)產(chǎn)業(yè)及經(jīng)濟結構變化的轉型路徑是以?xún)?yōu)化革新自身管理機制基礎上的適應性創(chuàng )新，對于信托行業(yè)亦不例外。
一方面，以落實(shí)受托人盡職責任為目標的精細化管理是管理專(zhuān)業(yè)化的內在要求。受托人盡職責任體系是信托公司落實(shí)管理專(zhuān)業(yè)化的法律依據和規范基礎，在“一法三規”等法律規范基礎上，契合“資管新規”及信托監管細則的要求，由中國信托業(yè)協(xié)會(huì )組織制定的行業(yè)自律規范《信托公司受托責任盡職指引》已于2018年9月19日正式發(fā)布，構成信托公司落實(shí)精細化管理的系統規范，成為信托公司開(kāi)展管理專(zhuān)業(yè)化的重要依據和實(shí)現路徑。
另一方面，以適應數字經(jīng)濟發(fā)展為目標的數字化轉型是管理專(zhuān)業(yè)化的外在驅動(dòng)。隨著(zhù)數字經(jīng)濟發(fā)展階段的到來(lái)，信托公司自身管理體系如果不能完成金融科技的迭代革新，則難以應對數字化的創(chuàng )新業(yè)務(wù)模式和數字化的資產(chǎn)及財富形式。因此，數字化轉型與重塑必然是信托公司應對未來(lái)數字經(jīng)濟的轉型方向，信托公司以信息系統優(yōu)化為基礎，借助于智能化、數字化的管理模式創(chuàng )新，最大限度發(fā)揮數據的經(jīng)營(yíng)價(jià)值和財富價(jià)值，是衡量信托公司數字化管理水平的重要標準。目前，多數信托公司已經(jīng)深刻認識到信息系統完善優(yōu)化的重要性與緊迫性，并且加大了相關(guān)投入和布局。未來(lái)，基于數據的客戶(hù)管理、風(fēng)險管理、資產(chǎn)管理是信托公司管理專(zhuān)業(yè)化的可見(jiàn)趨勢，由此，信托公司提早布局數字化轉型是形成未來(lái)核心競爭力的關(guān)鍵所在。
回歸信托本源：
服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，實(shí)現國民財富價(jià)值
服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展，實(shí)現國民財富價(jià)值，是信托公司回歸本源的內容與目的。一方面，信托公司作為金融機構，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟是信托金融屬性的本源所至，理財信托的主要功能即是圍繞資產(chǎn)管理的投融資主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)，實(shí)體經(jīng)濟的健康發(fā)展必然會(huì )帶來(lái)國民財富的持續積累。另一方面，信托制度在法律意義上的本源始終強調圍繞委托人意愿，遵循信托目的，實(shí)現受益人的最大利益。作為服務(wù)信托的主要功能，信托制度是管理國民財富的有效服務(wù)工具，以管理和實(shí)現國民財富價(jià)值的最大化為宗旨。
由此，信托公司行業(yè)專(zhuān)業(yè)化能力建設要服務(wù)于信托本源，以有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟為己任，促進(jìn)國民財富價(jià)值的積累和實(shí)現，從而保障和成就信托行業(yè)自身發(fā)展的可持續性與長(cháng)足進(jìn)步?！?/p>